ＦＸ・株取引・不動産投資に役立つ知識と情報について

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このサイトではＦＸ・株取引・不動産投資に役立つ知識と情報についてご紹介していきます。

株もＦＸも、情報やチャートを分析して取引を行うのならどちらも共通したやり方が有効に機能します。値動きは結局のところ、取引する人間の心理そのものだからです。

たとえ株の投資先に関する業績判断にしても、ＦＸに関する金利調整のニュースなどがあったとしても、具体的な売買タイミングは結局チャートや大きな価格変動でタイミングを判断して売買するからです。

チャートを見ずに取引するのは、よほどの初心者か、莫大な余裕資金を有する大投資家だけです。

そろそろ底値だから買おうとか、天井だから売ろうとか、値が行き過ぎたから逆を売買しようとか・・チャートは人間の心理の鏡で、それはＦＸでも株取引でも商品先物取引でも共通だからです。

だからチャートや情報の分析力を身につけておけば、為替相場が動く時はＦＸで利益を出せるし、株の出来高が増えて値動きが活発になってきたら株取引をすれば良いだけです。どちらも基本はチャート分析、知識、情報だということです。

またＦＸも株取引もあなたのメンタル（精神）コントロールが最も重要です。それは含み損に耐える忍耐力のことではありません。それはかえって損失を大きくしてしまい、退場しることになります。

むしろ逆で、あなたの思惑と逆に動き始めたら直ぐに損切り（ロスカット）できる自己制御能力・・これがメンタルコントロールです。

これができないと単にギャンブルになってしまい、資金を全部失うという恐ろしい結末が待っているのです・・

円高・円安はＦＸだけでなく輸出型企業に大きく影響

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円高・円安はＦＸだけでなく、輸出型企業（商品の販売先が海外中心の企業）の場合はどんな影響があるでしょうか。米国に自動車を輸出している企業の例で考えてみましょう。

東京のＡ自動車がニューヨークのＢ社に自動車を定期的に500台締出し、その代金として500万ドルを受け取っているとします。

このとき、為替レートが１ドル＝100円だったら、500万ドルを円に換えたときの金額は、次のようになります。

１ドルあたり100円×500万ドル＝５億円

それがもし円高になって１ドル＝80円になったら、

１ドルあたり80円×500万ドル＝４億円

となり、１ドル＝100円のときより１億円も少なくなります。円高になると、Ａ自動車は円の受取代金が減って損をするわけです。ところが、円安になって1ドル＝120円になると、

１ドルあたり120円×500万ドル＝６億円

となり、500万ドルを日本円に換えたときのお金は、１ドル＝100円のときより１億円多くなります。つまり、円安になると、Ａ自動車は受取代金が増えて得するわけです。

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テレビや新聞でいう「円高・円安」とは？

よくテレビや新聞で、「今日は円高だ、円安だ」といったニュースを耳にします。

このようにＦＸの為替レートは毎日、「上げ・下げ」を繰り返しているわけですが、この「上げ・下げ」にはどんな意味があるのでしょうか？

たとえば、現在のＦＸ為替レートが中央のテレビニュースのように、１ドル＝110円とすると、これは１ドルを手に入れるのに110円、10ドルを手に入れるのに1100円が必要だということを意味します。

これが１ドル＝100円に変わったとします。今度は１ドルを入手するのに100円、10ドルを入手するのに1000円でよいことになります。

これはドルに対して１ドルで10円分、10ドルで100円分、円の価値が上がった、つまり、高くなったことを意味します。これが円高（ドル安）です。

反対に１ドル＝120円となると、１ドルを人手するのに120円必要です。この場合は円安（ドル高）ということになります。

金融調整の「トントン」とは

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たとえばある日、市場全体で5,000債円の資金不足であったとしましょう。この場合に最も多く用いられる手段が、短期国債（期間６ヵ月あるいは１年として発行された国債＝TB）の買いオペレーションです。

インターバンク市場で活動している多くの金融機関から、日本銀行はTBを5,000債円買い付けるとしましょう。当然このときには、日本銀行から市場へ5,000債円の資金が供給されることになります。そうなると市場では「資金過不足なし」です。これを専門家は「トントン」といいます。

逆に、市場で資金が余剰の場合には、余っているお金を吸収するためにTBの売りオペを行うのが一般的です。たとえば１兆円のお金が余っているのなら基本的には１兆円のTBを売却、１兆円のお金を吸い上げて「トントン」に持ち込むのです。

このように「トントン」になるように調整することを、「中立的な金融調整」といいます。「緩めもせす締めもせす」がこれです。

インターバンク市場での株取引

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インターバンク市場では「金融機関が互いに資金の過不足を調整するためにごく短期の資金貸借を行っている」のですが、だからと言って市場全体としては常に「過不足なし」という状態ではありません。

たとえば、この市場を通じて、日常的に以下のような取引（お金の流れ）があります。

①国が国債を発行するとき

その発行額に見合ったお金が民間から国庫勘定（政府が日銀に設定している）に払い込まれます。この場合、その一部はインターバンク市場から国庫に移動します。つまり、Ａさんが個人向け国債を購入する場合、銀行の預金を取り崩して国債の購入代金に充当するのが普通でしょう。

すると、Ａさんが持っている預金の額は減ります。

つまり、Ａさんから預金を受け入れている銀行にとってみれば、預かっている資金が減少するのです。この場合、市場全体としてはお金が不足気味になります。

②地方交付税交付金が支払われるとき

逆に、国庫勘定からたとえば大阪市がりそな銀行に持っている口座に交付金が払い込まれるわけですから、インターバンク市場全体では資金額が増えます。

③民間金融機関と企業、個人との間でローン、預貯金などの口座を通じて

たとえば３月末ともなれば企業間の資金決済が集中するため、企業が金融機関に持っている預金は総じて減少します。つまりこの場合、金融市場から民間企業セクターに対して資金が流出気味になっているのです。
これは当然、資金不足要因として働きます。

つまり、こうした結果、毎日のようにインターバンク市場では資金の過不足が生じています。これを調整しているのが、日々の日本銀行の金融調整なのです。

基本的には日本銀行は「最終的に市場全体での資金の過不足がなくなるように」調整します。

ＦＸの円高・円安と私たちの生活への影響

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円高・円安が私たち個人にとってどんな影響があるのか考えてみましょう。
まず、円高か円安かがいちばん気になるのが、ＦＸの他には海外旅行でしょう。

たとえば、5000ドルの予算で米国に旅行するとします。すると、５０００ドルの現金やトラベラーズチェックの購入に必要なお金は、

１ドル＝１００円のとき　100円×5000ドル＝50万円
１ドル＝80円のとき　80円×5000ドル＝40万円

となります。

１ドル＝100円たったドル／円レートが海外旅行に行くときに１ドル80円の円高になったとすると、その差は実に10万円！

これこそ、まさに「円高の恩恵」。海外旅行好きな人にとって、円高は見逃せないチャンスですね。海外でのショッピングも、円高になると同じものがそれまでより安く買えるようになるのでお得です。

これまでに、１ドル＝100円とか120円とか、為替レートを見てきましたが、この為替レートの身近な意味を考えたことがありますか？

仮に今、手もとに100万円があるとします。為替レートが１ドル＝100円としますと、100万円は１万ドルです。

日本でこの100万円で買い物をします。電気製品、カメラ、携帯電話、レストランでの食事、衣料品、食料品など、さまざまなものが買えますね。部屋代を払ったり、クルマなら軽自動車が買えるかもしれません。

では、１万ドルを持ってアメリカに滞在するとしましょう。アメリカで１万ドルで買い物をするのです。同じような日用品を買い、レストランで食事をして、部屋を借りて生活をします。

しかし、円とドルの為替レートが１ドル＝100円で、100万円＝１万ドルだからというので、日本とアメリカで同じものが買え、同じ生活ができるかといいますと、これが実は違うのです。

東京は世界的に物価の高い都市だとよくいわれます。これがどういうことかといいますと、為替では100万円＝１万ドルなのですが、東京の100万円に比べると、ニューヨークの１万ドルの方が、よほど使い道がある、ということです。

為替レートはあくまで相場で決まる交換比率であって、通貨どうしがそのレートで換算して同じ価値があるか、というとそれはそうではないのです。